Kasabanın gençleri, Fred Krueger (Robert Englund) isimli bir karakterin başrol oynadığı rüyaların etkisinde.. Gençlerin rüyalarına girerek onların psikolojik dengelerini altüst eden ve işi öldürmeye kadar götüren Krueger'ı durdurabilecek tek kişi ise O'nun zulmünden kaçabilmiş bir genç olan Nancy (Heather Langenkamp). "Last House on the Left" filmiyle bir anda video piyasasının gözdesi olan Wes Craven'ın iyi iş yapan ilk filmi "A Nighmare on Elm Street". Krueger'ın cinayetleri bu filmde bitmemiş, 6 bölümlük bir seriye dönüşmüştü. "A Nightmare on Elm Street", aynı zamanda ünlü oyuncu Johnny Depp'in ilk filmi olma özelliğini taşıyor.